Grafico

Tot investimento iniziale                                            10000e

Tot dividendi incassati + guadagni sulle vendite         292e 

Tot guadagni non ancora realizzati                             1476e

Tot valore attuale Portafoglio                                    11768e

liquidita                              933e

tot investito in carico         9358e

NB: accettiamo consigli per i futuri inserimenti

Trend

Siamo in un momento di riflessione per il mercato azionario è probabile una nuova correzione,

ci teniamo pronti per fare acquisti a prezzi piu bassi, resta da decidere cosa comprare,

valuteremo tra i titoli che stiamo analizzando cosa comprare.

La liquidita del nostro portafoglio ormai scarseggia, quindi saremo molto selettivi nelle scelte,

punteremo ad un titolo ad alto dividendo, probabilmente ancora una volta in dollari,

anche se in un post precedent avevano indicato il peso eccessivo dell'esposizione in dollari.

puntiamo a titoli che ci garantiscono dividendi piu frequenti e piu alti anche se andiamo in contro alla

doppia tassazione (15% Usa e 12,5 Italia) e al rischio valuta.

Ricordiamo che puntare su dividendi alti puo voler dire anche prendere rischi maggiori.

Dividendi mensili

I dividendi mensili sono uno di quei plus che poche aziende concedono ai propri azionisti,
In Italia i questo tipo di azioni non esistono, si preferisce lo stacco annuale, al massimo semestrale
I titoli Usa per lo piu staccano dividendi trimestrali.
Nel nostro portafoglio abbiamo ben tre titoli che staccano il dividendo mensile,
Penn West
Pengrowth
Enerplus
Tutti e tre sono trust canadesi del settore petrolifero(Canroy).
Il primo gennaio del prossimo anno questi titoli sono oggetto di cambio del regime fiscale Canadese, finora favorevole a questo tipo di trust.

Enel Green Power

Tra i titoli che pensiamo di inserire nel nostro portafoglio c'è Enel Green Power,

La quotazione della società dovrebbe avvenire nell'autunno, in molti sono interessati a questa società.

Restiamo in attesa del prospetto informativo dell' IPO,

La moda ambientale potrebbe far alzare le quotazioni della società,

effettueremo l'acquisto solo se il dividendo sarà buono ma soprattutto sostenibile.

E' probabile che il lotto minimo sia troppo altro per effettuare un acquisto in fase di collocamento,

per questo l'acquisto verra fatto dopo la quotazione, probabilmente ad un prezzo piu alto

e senza eventuali premi riconosciuti ai sottoscrittori in fase di Ipo (azioni gratuite)

dividendi 2010

Da un'analisi dei dividendi del nostro portafoglio possiamo trarre alcune conclusioni,

mantenendo i dividendi attuali, il portafoglio genera dividendi per circa 66 euro netti al mesi (per i titoli in us$ al cambio attuale )

Corrisponde a 792 euro netti pari al 7.9% di rendimento

Puntiamo entro la fine dell'anno di portare questa cifra almeno a  864 euro.

che corrisponde a 72 euro/mese

Siamo in fase di valutazione di alcuni titoli che potrebbero garantire questo obiettivo

vedi post precedenti

Aggiornamento

Un aggiornamento sul nostro portafoglio

 

 

   

Data	Nome	num. az	prz carico	tot carico	prz att.	tot att.	gain	div
4-dic	Terna	210	2,85	598,5	3,04	638,40	€ 39,90	22,05
9-dic	Enel	100	4	400	3,86	386,00	-€ 14,00	13,13
11-dic	Eni	125	17	2123,75	16,23	2028,75	-€ 95,00	63,43
11-dic	IDVY	20	18,08	361,6	18,18	363,60	€ 2,00	0,35
12-dic	Mediaset	40	5,38	215,2	5,09	203,60	-€ 11,60	7,00
16-dic	telecom rnc	0	0,75	0	0,86	0,00	€ 0,00	33,00
23-dic	ERF	15	$23	228	22,8	280,33	€ 52,33	12,14
14-gen	AT&T	20	27	357	25,44	417,05	€ 60,05	0,00
10-Feb	PGH	250	10	1666	10,12	2073,77	€ 407,77	57,44
31-May	agnc	80	26	1707,97	28,47	1866,89	€ 158,92	0,00
10-Feb	PWE	150	17	1700	20,95	2575,82	€ 875,82	73,85
	LIQUIDITA			€ 924,37		924,370

 

 

 

 

il nostro portafoglio parte di 10.000 euro iniziali ad oggi ha un valore, compreso la liquidità, di 11758 euro  +17,5%

 

di questi 924 euro sono di liquidita

 

abbiamo incassato dividendi per 282 euro (compresi i dividendi di di Terna e Enel staccati ieri)

 

Il mese prossimo incasseremo il dividendo di Agnc  pari a 1,4us$ pari a circa 83 us$ netti

 

 

La performances più che positiva è dovuta in gran parte al rafforazamento del dollaro su cui abbiamo un'esposizione molto alta

circa il 66% del portafoglio è investito in dollari,ma anche alla performance del titolo Pwe su cui abbiamo un guadagno di circa 600us$ (la cifra di 875euro in tabella è dovuto al tasso di cambio)

 

 

 

 

 

 

 

il cambio per i titoli in dollari è a 1,22

 

 

 

Dividendi

Oggi staccano il dividendo due dei nostri titoli,

Enel 15 cent, ha gia recuperato 5 centesimi  portandosi a 3,86 da questo titolo ci aspettavo una performance migliore e un rendimento leggermente piu alto

Terna 12 cent, è stato il nostro primo titolo del nostro portafoglio siamo cosi convinti della nostra scelta che titolo difficilmente venderemo questo titolo.

Yuan

 

 

 La Cina  vuole ritoccare lentamente il cambio della sua valuta  nei confronti del dollaro e di conseguenza contro tutte le altre valute,

 

il cambio attuale oscilla tra i 6,7934 6 e  6,8616   yuan per dollaro,  attualmente vicino alla parte superiore.
Il primo effetto è la crescita del prezzo del petrolio, normalmente pagato in dollari.

il secondo effetto è quello positivo sulle borse di tutto il mondo.

 

 

Crediamo che il ritocco del cambio avverra nel lungo periodo.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tassazione delle rendite

Si parla in questi giorni di tassazione delle rendite.
Anche se non si è ben capito cosa si intende con "rendite", per alcuni la rendita è tutto il reddito non da lavoro, per altri dalle rendite sono esclusi I titoli di Stato, per altri ancora le rendite sono quelle degli speculatori.

Per adesso sembra si cerchi di tassare quelle che sono le plusvalenze di breve, resta da stabilire cosa si intende breve, e sicuramente le vendite allo scoperto.

La parte che interessa a noi è la tassazione sui dividendi.

Per adesso non sembra essere oggeto di discussione, ricordiamo che gli utili delle societa sono gia tassati, vengono ritassati in fase di ditribuzione agli azionisti, lo dicamo per quelli che pensano che il 12,5% sia poco.

Real Estate

Il settore Immobiliare non gode di buona salute negli ultimi anni,
La nostra valutazione sul settore rimane molto negativa.
Crediamo che il momento negativo durerà ancora per molto tempo su questo
settore che è cresciuto troppo negli ultimi 10 anni.

andamento positivo

Il mercato sembra aver preso un trend rialzista,
ma che difficilmente durera


valutiamo in questo caso se uscire da posizioni che potrebbero essere scomode e non piu adatte alle nostre esigenze.

Italia

Allocazione del portafoglio per paese

Al primo posto troviamo il Canada

41,4% Canada
28,7% Italia
18,9% USA
7,9% liquidità
3,0% altro

Anche in questo caso la correzzione e da prendere in considerazione per il futuro
Probabilmente a favore degli USA.

Diversificazione

Continuiamo l'analisi del nostro portafoglio,
Ad oggi un po' troppo sbilanciato sul settore energetico,
Da cui riceviamo I dividendi piu alti.

Ben il 68,35% del portafoglio è allocato sul settore energia
15,28% finanziario
5,46% Comunicazione
3,01% ETF
7,90% Liquidita

Essendo il portafoglio orientato ai dividendi cercheremo di diversificare su altri settori temendo presente il nostro obiettivo principale.

dividendi

Questo mese un po di titoli del nostro portafoglio staccano il dividendo

tra questi
Terna
Enel
Agnc
oltre ai due trust canadesi che staccano mensilmente


il portafoglio incassera circa 127 euro
portando la liquidità sopra i 1000euro

BP

bp

Teniamo sotto controllo il titolo Bp,

la brusca discesa del titolo causato dalle note vicende fa si che il titolo diventi interessante in un'ottica futura.

Appena avremo abbastanza liquidita nel portafoglio valuteremo le quotazioni del momento e la possibilita di inserirlo, anche se in un'ottica di diversificazione il portafoglio è gia molto sbilanciato sul comparto energetico.

Il mercato

Il mercato da qualche timido segnale di risalita negli ultimi giorni
il nostro portafoglio continua ad essere in positivo siamo a +11%,
non riusciamo a fare altri acquisti per ora poichè la liquidita a nostra disposizione è limitata a 882 euro
aspettiamo i prossimi stacchi dei dividendi per fare altri acquisti

US$

Il nostro portafoglio ha un'esposizione al dollaro molto alta, il 66% è in US$
Nel futuro prossimo cercheremo di abbassare questa percentuale.
Lo faremo reinvestendo la parte di liquidita e la generazione di cassa dei nostri titoli




Siamo alla ricerca di altri titoli che favoriscano l'aumento della generazione di cassa

Conclusioni del primo semestre

Dopo sei mesi dal nostro primo acquisto vediamo come è andata

Tot investito              9358,02 euro
Liquidita                    875,63 euro   (compreso i dividendi incassati)

dividendi incassati     233,65 euro  2.34% (compresi i guagni realizzati e il valore mobile per i titoli a dividendo mensile)
guadagni portafoglio  833,97 euro 8.33%


In sei mesi il portafoglio ha guadagnato il 10.68%

tra i peggiori troviamo Eni che ci porta una perdita in portafoglio di 265 euro

i guadagni migliori sono dovuti essenzialmente a 2 titoli PWE e PGH
in realtà i guadagni sono dovuti per la maggior parte all'andamento del cambio dollaro/euro in questi giorni vicino a 1,2 euro


il nostro portafoglio è al 66% in dollari