Enerplus Resources Fund

Inseriamo questa volta un titolo un pò particolare,


si tratta di Enerplus Resources Fund

un trust Canadese operante nel settore Oil&Gas,



la particolarità di questo titolo è la distribuzione del dividendo su base mensile



il titolo attualmente stacca 0.18 dollari canadesi (circa 0.17US$) e quota a 22.7 US$



Mkt cap 3.77B

P/E 5.69
Div/yield 0.17/8.92
EPS 3.99

Il titolo quota in dollari al Nyse (in dollari canadesi alla borsa di toronto), è soggetto al rischio valuta

I dividendi sono soggetti a doppia tassazione canadese(15) e italiana(12.5)



I trust canadesi saranno soggetti ad un cambio della legislazione fiscale dal 2011 decisa nel 2007



per questo motivo acquistiamo solo 15 titoli a 22.7us$ sul nyse per un controvalore in euro di 238,11 (340,5US$) (cambio us$\eur 1.43)

teoricamente dovremmo incassare circa 2 dollari netti al mese



Il titolo rappresenta in questo caso il 9% circa del nostro portafoglio

nota: acquistare cosi pochi titoli sul nyse puo comportare spese molto alte in percentuale rispetto all' investimento.

Ricordiamo che noi non teniamo conto dei costi di acquisto\vendita poichè questi possono variare sensibilmente da banca a banca

Telecom Italia

Non poteva mancare fra i nostri titoli Telecom Italia.

Scegliamo i titoli risparmio e non quelli ordinari poichè il nostro obiettivo sono i dividendi e le risparmio ai prezzi attuali dovrebbero rendere circa l' 8%

in ogni caso molto più delle ordinarie

la società a nostro avviso ha un debito troppo alto per questo assegniamo al titolo una quota bassa del nostro portafoglio,

A partire da questo post cambieremo il metodo di assegnazione dei titoli, non più in base alle percentuale del portafoglio ma in base al numero di azioni,

in modo da poter effettuare delle valutazioni migliori sul rendimento el portafoglio che stiamo costruendo,

specifichiamo per ogni titolo di cui abbiamo parlato fino ad ora il numero di azioni in base al prezzo del giorno in cui lo abbiamo consigliato

Per le Telecom Italia risparmio inseriamo 300 az a 0.755

confidiamo che il dividendo del prossimo anno rimanga stabile a 6,1 cent per le risparmio.

se la situazione del debito dovesse migliorare potremmo decidere per un aumento del numero di azioni in portafoglio.

ai prezzi attuali del nostro portafoglio il titolo rappresenta il 10%

Mediaset

Inseriamo nel nostro portafoglio un titolo del comparto media

il titolo potrebbe risentire positivamente della ripresa economica, considerando che la societa mantiene un payout elevato  e probabile che l'aumento degli utili si trasformi in aumento del dividendo

assegniamo al titolo l '11% del nostro portafoglio

Profitto per azione (Euro) 0,40
Dividendo per azione (Euro) 0,38
Percentuale di Pay-Out 94%
http://www.mediaset.it/investor/azionisti/dividendi_it.shtml

IDVY

Per aumentare la diversificazione del nostro portafoglio inseriamo un nuovo titolo

questa volta non si tratta di azioni ma di un ETF

inseriamo nel nostro portafoglio l'etf IDVY (ISHARES DJ EURO STOXX SELECT DIVIDEND)

Le dieci partecipazioni principali 10/12/09
	Titolo	Prezzo	Paese	% del peso
1	BANCO SANTANDER SA ORD EUR0.5	11,26	Spagna	8,26
2	ERSTE GROUP BANK AG ORD NPV	27,82	Austria	5,69
3	METSO OYJ ORD EUR1.7	23,69	Finlandia	5,59
4	VALLOUREC ORD EUR4.0	113,70	Francia	5,19
5	BANCO POPULAR ESPANOL ORD EUR0.1	5,33	Spagna	4,66
6	ENEL SPA ORD EUR1.0	4,05	Italia	4,05
7	BILFINGER BERGER AG ORD NPV	50,61	Germania	4,01
8	WERELDHAVE NV ORD EUR10.0	64,26	Paesi Bassi	3,59
9	DEUTSCHE POST AG-REG ORD NPV	13,20	Germania	3,58
10	BASF SE ORD NPV	42,25	Germania	3,55

TER (Indice di spesa totale)

0,4%

Yield di distribuzione

3,58% (EUR)

La particolarità di questo etf è la distribuzione dei dividendi Trimestrali

assegnamo a questo titolo il 18% del nostro portafoglio

Eni

Eni è la più grande azienda petrolifera italiana

"Il Consiglio di Amministrazione del 10 settembre 2009 ha deliberato di attribuire agli azionisti un acconto sul dividendo 2009 di €0,50 per azione (€0,65 nel 2008). Data di stacco cedola 21 settembre 2009 con messa in pagamento dal 24 settembre 2009."

www.eni.it   

Diamo al titolo una quota del 29% nel nostro portafoglio, guardiamo in modo negativo al taglio del dividendo anche se effettuato a causa della congiuntura negativa,

Come indicazione generale per la scelta dei titoli del nostro portafoglio riteniamo che il payout debba essere superiore all' 80% e che eventuali nuovi investimenti possano essere finanziati con aumenti di capitale giustificati solo da un payout elevato

Riteniamo basso per il nostro portafoglio il payout attorno al 50%.

Aggiorniamo la composizione del nostro portafoglio

Enel

Enel è la più grande azienda elettrica Italiana

L'acconto del dividendo di 10 cent pagato a Novembre è in discesa rispetto ai 20 cent dello scorso anno, 

la diminuzione è  dovuta all' aumento di capitale da 8 milardi di euro che ha aumentato il numero di azioni in circolazione.

negli anni il titolo ha distribuito generosi dividendi ai suoi azionisti,

l'entita dei debiti non è certo un problema per l'azienda ma riteniamo si rifletta sulla distribuzione del dividendo

per questo motivo il titolo passa al secondo posto nella nostra scelta, subito dopo Terna.

diamo al titolo una quota del 40% nel nostro portafoglio

ai prezzi attuali attorno ai 4 euro il titolo è molto interessante con buone prospettive future nel lungo periodo per quel che riguarda il dividendo

Primo

Parliamo di dividendi

Inizio il mio primo post premettendo non mi occupo per lavoro di Finanza, ne direttamente ne indirettamente,
tutto quello che scrivo sono mie considerazioni personali .

Come primo post ho deciso di iniziare a scrivere del mio titolo preferito: Terna


Terna è il gestore della maggior parte della nostra rete elettrica.

La politica sui dividendi di Terna è davvero interessante

"La politica dei dividendi di Terna prevede una crescita annua del dividendo del 4%, assumendo il 2008 come anno di riferimento, e cedole semestrali, articolate in acconto e saldo. In aggiunta, verranno distribuiti una parte dei proventi derivanti dalla vendita di Terna Part. (pari a circa 150 milioni) ad integrazione della politica sopra evidenziata. Tale ammontare verrà ripartito nei prossimi 4 anni (esercizi 2009-2012)"



www.terna.it




Chi ha comprato l'azione a 1,70 adesso ha un ritorno del 9.29% circa riferito al 2008

Se il dividendo dovesse aumentare del 4% per il 2009  dovrebbe arrivare a 16,4 centesimi



Puntiamo a mantenere il titolo almeno fino al 2012 ed eventualmente ad accumulare durante le fasi recessive del mercato





Per ora nel nostro portafoglio virtuale questo è il nostro unico titolo, in futuro se ne aggiungeranno altri